金色观察 | 观点：DeFi未来一定乐观吗？

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文/TheoDelarosa，M6 Labs;译/金色财经xiaozou

Pantera Capital最近发布了一封投资者信，信中详细描述了他们对DeFi未来持乐观态度。

本文则是关于：为什么他们错了。

重点内容如下：

* DeFi的潜力

* 为什么DeFi行不通

* 使“DeFi”不再是DeFi的妥协

* 一个古老故事带给我们的提示

* 前景乐观——大量的机会

可取之处

Pantera Capital最近发布了一封投资者信，信中详细描述了他们非常看好DeFi。这并不是什么新观点！事实上，许多加密爱好者也抱有同样看法。他们坚定地认为，链上、智能合约、基于协议的加密技术是解决中心化实体问题的方案。这是完全可行且令人钦佩的。区块链技术确实有潜力解决这些问题。加密技术的原理和核心原则在兜售一个更美好、更平等的未来愿景方面做得不错。个人用户能够重新控制自己的财务状况，并在影子系统中引入更大的透明度和控制度。这听起来很吸引人，那么有什么问题呢？

存在的问题

问题是，尽管去中心化、加密技术和区块链的基本原理是值得的、让人钦佩的，但归根结底，由于链上运行的复杂性和性质，DeFi将很难获得主流采用。在其当前状态下达到规范化太困难，你需要做出妥协以使技术规范友好，而这些妥协本质上是将技术状态转移回中心化实体。这就偏离了初衷。在这一点上，人们不断地说：“我们需要让DeFi技术更好、更易使用，我们最终会及时做到的。”听起来是不错！但事实并非如此。

举例描述

让我们用一个例子进行描述。试想一下，告诉你身边的普通用户——无论是祖父母、父母、朋友、邻居、还是哪个你认识的人，他们将完全对自己的资产负责。完完全全的金融主权。“Your keys, your crypto”。不过，这其中的细微差别并不会让每个人都对之兴奋。万一他们将一笔交易发送到错误的地址、不小心被钓鱼或丢失了钥匙，亦或所爱的人在没有备份计划的情况下去世，或者只是犯了哪个错误，那么他们的资金就消失了。没有客户服务，没有人可以打电话或留言联系来撤销交易，没有人能帮你。你发送的是一个不可变更的交易。区块链上没有重来的机会。你可能是正在试图说服人们把他们的资金放在一个对他们来说更复杂、让他们的生活更困难的系统中。技术的发展曾单纯地让我们的生活更方便、更容易，这是一种趋势，并将继续下去。技术不该增加更多的复杂性和问题。

你觉得能就此获得主流采用吗？想象一下，说服人们把他们的毕生积蓄和资产投入到一个他们无法获得任何支持的系统中。别人怎么能帮助你？你不能打电话给你的钱包提供商，让他们解决你犯的错误。因为你才是对你的资产负全部责任的人。这不是一个bug，这是一个特性。小众群体无疑会对这种类型的控制权感兴趣，但更大规模的公众会吗？这还是很难让人接受。

一个潜在的妥协——但这还是DeFi吗？

许多加密支持者将借此机会介入，论述这些问题将如何及时解决。太棒了！让我们沿着假设的路径往下走，探索其通向的未来可能是什么样子。想象一下，我们开始引入解决方案，允许用户使用客户服务和其他方法来解决那些不可避免会出现的问题。如果发生了错误，他们可以轻松地联系客服寻求帮助。例如，“我不小心把钱汇到了一个错误的地址……我犯了一个错，你能帮我把交易撤销吗？”或者“我的钱包被锁住了，访问不了。你能帮我访问吗？”

最有可能的解决方案是介于web2和web3之间的某种中间地带。它融合了两个世界，允许客户和用户获得他们在现代世界中所期望的支持类型。我们总是需要一些中心化元素来吸引更广泛的受众，他们就是需要这些东西。我们最终可能会解决很多这样的问题，让用户更容易访问加密世界，但在这一点上，真的有一种感觉，那就是我们会逐渐远离我们想要拥抱的核心原则和我们想要解决的问题。某些中介角色仍然需要以某种形式存在。我们真的要把一切都赌在某个不支持撤销的事物上吗？我们未来使用的银行和金融应用程序可能基于区块链，但它会不会只是目前版本的新迭代？会有额外步骤吗？这就像是向前走一步，然后再后退一步半。是内置区块链的普通银行。换汤不换药，只是多了几个步骤。

迎头泼冷水

让我们利用这个机会来探讨一下人们为什么会对使用DeFi感兴趣？我们可以拥有世界上所有聪明的想法和革命性的技术，但如果没有人真正想要使用这个技术，那么一切都将是徒劳。如果你认为开发了一个技术，就会有人用，那你就大错特错了。你需要说服人们相信技术理念，让他们理解为什么这个技术对他们来说很重要。加密和DeFi世界里满是杰出的人才，这是一个建立在“建设更美好未来”基础上的世界，但事实是，我们仍然处于一个受投机驱动的领域。加密世界出售的是希望、梦想和未来世界的愿景。DeFi在理论上和书面上听起来真的很美好，很优雅，但在实践中我们看到的是投机、腐败、贪婪、内幕交易和操纵，而这些发生在一个本应解决这些问题的领域里。人的天性如此。加密货币实际上只是运行了数百年的金融市场的另一种迭代。然而，关键在于向投资者兜售愿景和梦想，而这些投资者希望有朝一日能把同样的希望卖给另一个可怜的傻瓜。如果人们没有机会赚大钱，他们真的会对加密货币感兴趣吗？价值很重要，但唯一能吸引用户进入该领域的是强大的激励。10亿用户是不会无缘无故入场的。

未来并不黯淡

尽管存在这些“消极”因素，但这并不意味着没有希望和潜力，还是有大把重要机会的！有那么多勤奋、聪明、动力满满、充满激情的建设者和满怀想法抱负的领军者为之努力。在不断增长的加密世界中，有强大的协同力量和支持，最重要的是，有大量资金流入，可以让这些想法发挥作用取得成功。但要切记，归根结底，我们都受制于关键的价格因素，很多人在没有充分理由的情况下是不会有兴趣进入该领域的。

DeFi会成为未来吗？也许会成为一个未来版本。这个未来世界包含区块链技术，但很难看到“DeFi”成为它原本打算成为的赢家。最终“赢得”这场竞赛的可能是貌似DeFi的残版。对于使用该技术及让该技术成为主流的限制从本质上将是对加密技术要解决的问题的妥协。为什么我们还在建设加密世界？难道这不是附加了额外步骤和新式营销的普通银行业务吗？为什么代币需要存在，让少数人变得非常富有，让平民希望可以有一天以高度膨胀的价格从那些富人手中购买代币，让加密技术成为日常生活的一部分？我们在这里的目标是基于一个卖不出去的梦想发大财吗？这正常吗？

这是一场美丽的混乱。为什么加密货币行不通？为什么加密货币行得通？各有各的原因，浩如烟海。最终，这不会是一个愤世嫉俗的世界，而是一个深陷加密兔子洞的人对游戏状态开诚布公的承认。他看到事物的本来面目，不像许多其他小贩那样粉饰它们，他会告诉你你需要听的，而不是你想听的。

重申一下，这个领域充满了不可估量的潜力，而且不乏愿意为之努力付出的人。这并非易事，结局可能不如我们所愿，但未来就是未来。至于DeFi？我们将拭目以待，但结果可能不会如我们所想那般。DeFi——至少是大家一直向你兜售的当前版本——并非未来。