传奇交易员GCR：我如何用1000美元赚到1亿美元？

作者：FC_0x0，来源：作者推特@FC_0X0

作为 Crypto 领域最著名也最神秘的交易员之一，GCR用 1000 美元起步，投资到 1 亿美金。

原来他的交易策略是这样。

我很早就听过 GCR，但想系统地了解他，不是因为他挣了 1 亿美金，而是看到 @7upDAO 的一篇文章，里面提到了一些不为人知的故事。

原来GCR并不是交易员出身，原来他说了这么多的金句，原来他还有个小群，这一系列的好奇，让我开始研究 GCR，今天把他的故事讲给你们，希望能够对你的交易有帮助。

GCR承袭自他在FTX交易所的名字「Gigantic-Cassocked-Rebirth」，他从来没有公开聊过自己的背景。在 2021 年初，GCR 开始在 Twitter上活跃，发表自己对市场的判断和交易活动的细节。当时的他并不出名，在 Twitter 上也只有少量的关注者。

从一开始，他就是逆向交易的忠实粉丝。

他最早的一篇帖子之一详细介绍了他在 2021 年 1 月做空由散户推动的 GameStop（GME）股票，这也是他逆向交易的典型代表之一。

在 Twitter上，他提到自己最初只有 1000 美元，所有的财富增长只来自交易。对他来说，交易是唯一可行的事情。

GCR 说自己是一个勤奋工作的人。在市场行情好时，他鼓励其他交易员每周投入超过 120 小时的时间来精进技术。他在 2022 年底时有鼓励他的读者休息一下，但他自己却表示已经将近 3 年半没有休息过一天了。

GCR 交易风格如何呢？

GCR 以逆向交易著称，常常在市场普遍看涨时选择做空。

他强调耐心和寻找独特优势的重要性，正是这种策略让他在波动的市场中获得成功。

他在 2021 年的推文中经常提到一个「生命之树」的概念，这是在市场中寻找机会的关键。很多人开始猜测这个概念代表的含义，之后GCR说，「生命之树」实际上只是愿意与共识观点对赌的一种意愿。

他认识到，在市场中，大多数人的看法往往是错误的，而真正的机会往往隐藏在与共识相反的方向。GCR 的这种逆向思维策略体现了对市场上主流大众行为的深刻理解和对群体心理的精准把握。

他也是乔治•索罗斯的忠实粉丝，经常提及索罗斯的观点，讨论反身性以及逆向思维的理念。GCR 深受这些理论的影响，并把它们应用在自己的交易策略中：

通过逆向思维来寻找市场中的利润空间和机会，通过与众不同的交易决策获得成功。

其实这一观点，我在 @benchmark 的采访中也有听到，被叫做「Non-Consensus Investing」，实际上2020年我购买波卡和去年大家购买SOL都是「非共识投资」。

那什么是「非共识」？我认为最好的判断标准就是当一群人在形成一个观点但又没有逻辑时候，你就可以开始关注了，也许这就是一个很好的机会。

关于 GCR 的小群

2021 年 10 月，GCR开始为一个新团队招募成员，这个团队就是RebirthDAO，目标是通过结合许多在 Crypto 市场中极为成功的交易者的力量，形成一个去中心化对冲基金。

RebirthDAO 的首次交易是在 2021 年 10 月的一次 ETF 新闻交易（识别并利用 Proshares BTC 期货 ETF 的批准），据 GCR 称，这次交易非常成功，他们接收到了将 BTC 价格从 57.1K 美元推高到 59K 美元的新闻提醒，这给了他们相对于其他新闻交易者几秒钟的宝贵时间优势。

在群里，GCR 要求非常严格。

大部分群成员都是大型交易者，他们的资产规模可能达到几千万美元，甚至十亿美元。群里主要讨论价格方面的话题，他对每一句话都要求严谨，但偶尔也会涉及其他议题，比如美国ZZ或者类似特朗普是否能当选的话题。

其实 GCR 有两个小群，一个大约是 50 个人，还有一个小群大约十几个人。群里面有一些欧洲的交易员。欧洲的交易员总结下来有两个特征：

第一，欧洲人可能特有地有一些迷之自信；

第二，欧洲的很多认知和文化偏好，可能是因为地广人稀，总有一点愤世嫉俗的感觉。

其实欧洲影响不了太多市场，虽然欧洲也有不错的交易员，但影响市场最大还是美国的交易员，包括华尔街等等。GCR说，是BlackRock CEO 拯救了 ETF 通过，不然的话，其实这个牛市的周期不会这么快到来。

而且这个群里面还会每周会统计成员说了多少句话，在里面的人每周要被迫做几个的价格预测，然后会根据这些预测被审核，排名最差的 20% 每周会被踢掉。总结来说就是：

第一，控制你的信息输入；

第二，找到你自己的 alpha following。

GCR 通过 RebirthDAO 开始想办法从他认为过热的山寨币市场中获利。当时整个 Crypto 市场的总价值超过了 3 万亿美元，GCR 寻找那些在 2023 年会有大量新币发行的币种，并让他的 DAO 团队尽可能多地收集有关代币发行量解锁的信息。

RebirthDAO 没有选择去做空市值最大的 BTC 或以太坊，而是计划做空市场上最弱的一批山寨币。GCR 说，他对那些在 2022 年前半年发行量最大的代币最感兴趣。

研究团队利用各种手段来搜集这些信息，不仅仅是查阅文件，还包括分析链上钱包，甚至直接联系项目团队成员，以了解他们在 2022 年的代币增发规模。

有时候 GCR 会使用暗语，提到某个时间段或某种币种，群成员就需要去研究，了解这段时间发生了什么，哪些币种可能受到影响。大的 trader 通常不会直接告诉你答案，而是给出一些提示，需要你自己去解读。

GCR 的辉煌战绩

关于 GCR 最知名的故事应该是发生在 2021 年。当时他在市场顶部的时候开始看跌市场和做空一些山寨币，并因此赚了不少钱，也被人冠上了“做空大师”的称号，一跃成为「传奇交易员」。

在 2021–2022 年期间，GCR 活跃在 FTX 交易所里面，FTX 顶级交易者排行榜里一直都有他的名字。

但 GCR 一直保持着匿名的身份，就像前面提到过的，他通过社交平台也公开表示，自己没有什么背景，靠着 1000 美元白手起家，通过在加密市场的交易让自己积累了财富。据说其最高资产达到过 1.24 亿美元。

GCR 曾预测，如果将 20个ETH投资于SHIB并持有 5 个月，可能会获得 4000 万美元的回报。最终，这一预测得到了验证，只需要 2个ETH就能实现。

2021年  4 月和 5 月期间，他发布了许多看跌的警告，强烈反对以 3AC 的 Su Zhu 为代表的，在2021 年“广受欢迎”的交易者们所推广的「超级周期」等流行的看涨观点。

他支持自己立场的理由有时非常简单，就是与「主流市场观点」相反。

GCR 在 2021 年初最著名的交易之一是在 2021 年 5 月 9 日——埃隆·马斯克出现在《周六夜现场》的那一天，公开做空 DOGE。

2021 年下半年，GCR 转向看跌，公开发布建议，提醒交易者注意他之前的警告——在不利条件下减少交易，不要抱有任何幻想，认为山寨币能有“独立行情”。

7 月 15 日，GCR 在他的小群中发布了他非常有名的 2022 年熊市预测，提到“将会有一个漫长而深刻的熊市，即使是最强大的项目也很少有喘息的机会。”

“局部底部将在大约 2 万美元……宏观 / 股票顶部在 2022 年，……大多数山寨币将下跌 95% 或 99%。”

但是GCR 的看跌态度并不意味着他会离开 Crypto 市场，恰恰相反，尽管对 2021 年市场剩余的机会保持乐观，但他在 2021 年下半年的策略转向了利用市场流动性流出的空头头寸。从那时起，他大量做空相对于 BTC 弱势或强势的山寨币。

8 月份，GCR 开始对 NFT 进行投机，除了尝试购买数百个「Pudgy Penguins」NFT 之外，他的地址还在一次拍卖中赢得了一个「Sad Doge」NFT，一个月后他以 200 万美元出售了这个 NFT。

然而，他评论说 NFT 是一个非常难以获得曝光的资产类别，他说：“我的 NFT 投资是七位数，但只占我净资产的不到 1%，并且是我更广泛的杠铃投资策略的一部分。”

2021 年 11 月，他公开做空 SHIB。

2022 年，GCR 以 2000 万美元对 LUNA 进行做空，最终获得了巨额收益，这一交易成为他职业生涯中的标志性案例，展示了他精准的市场判断能力。

GCR 预测的东西很多且准确率很大，这也是他被“捧上神坛”的原因之一。

比如说他 2023 年年中的时候就预测川普 90% 的概率会当选新一届的美国总统，按现在趋势，其实概率很大。GCR 在 0.1 还是 0.2 美元的价格买入了川普的 MEME COIN，据说不久后已经浮盈超过 3500 万美金了。他也预测到了@friendtech 的出现。

GCR 的交易理念

GCR时常在推特上分享他的交易理念，乍看之下，似乎是显而易见的结论。但如果真的可以把它们运用于交易实践，会有非常不错的收益。

1.快速尽早买入是成功的关键

交易MEME，你需要在一个有趣的早期代币/叙事出现时立即买入，然后在炒作高峰时将其出售。而在大肆炒作出现后才会开始买入，是最大的错误。

“人们失败是因为他们做了完全相反的事情：入场时速度很慢，然后随着时间的推移越来越贪婪，逐渐梭哈。”

2.坚定信念

加密货币已经很普及了，Black Rock等基金已开始投资加密货币和RWA领域。当你觉得比特币永远不会再上涨时，你应该尽一切努力为牛市做好准备。

GCR在FTX 崩盘后，SOL 跌至 8 美元时，买入了 6000 个 SOL，并选择继续相信，持有到SOL100 美元时全部，因此赚到了人生中最轻松的 55 万。

“当人们不再相信未来时，就是末日的顶峰。”

3.炒新币

在牛市周期中会有很多新币，如果你看到某个项目有巨大的潜力，下一步是分析：“这个团队是否足够富有，或者是否有动力去炒作代币”。

如果是的话，团队就需要更加繁荣，可以继续相信这个项目。

4.“不好”并不总是意味着会被打败

花费很长时间来构建的项目可能会创造出世界上最糟糕的代币经济学，但代币表现可能比其它项目更好。这可能因为项目等待了太长时间才获得一个良好的市场来赚取利润。

因此，不要从你的watch list中划掉此类项目，它们可以带来比你想象的更多的收益，比如 $ARKM 。

5.反应 > 新闻

当看到重大新闻报道或声明时，不必检查其准确性。

“当新闻影响价格时，市场参与者常常关注其是否真实。很多时候，标题的真实性并不重要。市场对新闻的反应及其持续时间才更具指导意义”。

如果市场因令人难以置信的消息而严重动摇，那么就做空或考虑购买有前景的代币。

6.黄金法则——杠杆化盈利代币，迅速卖掉亏损代币

试着将庞氏骗局想象成职业拳击手：赢家得到奖金，输家一无所有。很多人宁愿卖掉表现好的代币，也不愿意卖掉亏损的代币，反而加大投资，这是非常不可取的。

GCR 给新手的建议

GCR 对年轻交易者的建议是，要花时间在市场上寻找所有可能的优势。

“即使再活 80 年，也永远不会有如此容易获得世代财富的机会。”

1.在没有估值理由的情况下，整数是自反性资产的明显收敛点（即要么是潜在的支撑点，要么是阻力点），我们需要尊重谢林点。2022/3/23（告诉你在加密图表上，整数价格往往代表这一个人们的心理区域。）

2.这几周来我一直在告诉别人，对任何成功项目来说最大的威胁就是其自身的成功。因为成功能够滋生模仿，而这是一个唯利是图的行业，它将无情地转向原创衍生品，追逐更高的上涨空间。2022/4/8

3.Pairs Trading（配对交易、也称为对冲交易，这种中性策略会同时做空和做多）是牛市中被丢弃的一门艺术，但利用好这门艺术，你就会双赢。2022/9/12

4.财富在实现之前就不是财富，当交易量 > 市值时，通常说明上涨行情处于最后阶段。2023/1/27（落袋为安，告诉了你一种获利了结的时机选择。）

5.很多人的失败是因为他们做了完全相反的事情。目前我继续会持有大量现货 BTC + ETH 头寸，因为我相信市场已在去年 11 月触底，我对未来仍然看好。2023/2/5（从长远来看，长期持有者的表现很容易优于频繁交易者。）

6.那些追两只兔子的人，一只也不会得到。2023/3/18（告诉你一次应该只专注于一件事。）

2024年，GCR依旧是“大空头”

4个月前，GCR在一个Telegram群组发表了一系列关于市场的最新看法，再次化身“大空头”。

关于MEME

有人询问问GCR对MEME COINS的看法，GCR预测大多数币种将被屠杀，新一代MEME COINS的价格主要由交易量支撑（相同的玩家在交易），链上流动性非常少，这意味着投降将比以前的周期快得多。

Solana生态系统可能首先破裂，随后以太坊也会出现问题。我们已经看到“蓝筹”MEME（如WIF）出现了最初的弱点迹象。

他表示，几乎不可能对大多数这些币种进行有意义的空头操作，但他不想在第一个牌倒下时持有这些币种，最后一轮链上超赌（hypergambling）即将结束。

关于以太坊

有群员表示：“股票市场正在上涨，并且有选举在进行，所以决定继续持有（staying long）”。

GCR回应称，更新信念对于在市场中盈利交易是必要的，以太坊的L1正在被自己的L2吞噬，SOL正在被MEME的稀释所吞噬，通过 http://pump.fun 等方式。几乎没有新的山寨币流入，但每天都有成千上万的新山寨币被创建。

不过以上只是GCR的个人观点，市场难以预测，DYOR。