深熊之下加密机构们都在做哪些布局？《上》

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在 2023 年上半年，加密行业的筹款金额大幅下降，近半年来，全球加密市场总共筹集资金 47.74 亿美金，总共融资 497 起。

据 rootdata 数据显示，2022 年，加密行业筹款金额为 267.7 亿美元，融资笔数为 1528 笔，而在 2023 年上半年，加密行业的筹款金额大幅下降，近半年来，全球加密市场总共筹集资金 47.74 亿美金，总共融资 497 起。相较于 22 年，融资金额额下降 80%。一方面 ，受 Luna 和 FTX 暴雷的影响，使投资机构对 crypto 投资兴趣减弱；另一方面，与大行情变差也有关系。

每月投资额，来源：defillama

各个顶级投资机构的持仓，大多也有百分之七八十的回撤。这篇文章，我们来简单了解下今年上半年机构投资趋势，以及他们投了哪些赛道和项目。

机构持仓 ERC-20 Token 价值，来源：dune

今年市场融资表现

1.面向机构融资：

机构投资金额以及次数相关数据，来源：rootdata.com

据 rootdata 数据，截止 23 年 6 月初，在总共 36.6 亿美金的融资中的各个赛道投资情况如下：

• 基础设施共融资 139 次，融资 13.79 亿美金，占比 37.6%；

• 其他共融资 61 次，融资 5.4 亿美金，占比 14.5%；

• DeFi 共融资 88 次，融资 4.1 亿美金，占比 11.2%；

• CeFi 共融资 34 次，融资 4 亿美金，占比 10.9%；

• 游戏共融资 63 次，融资 3.9 亿美金，占比 10.7%；

• 社交娱乐共融资 43 次，融资 2.4 亿美金，占比 6.7%；

• NFT 共融资 52 次，融资 1.6 亿美金，占比 4.5%；

• 工具&信息服务共融资 31 次，融资 1.1 亿美金，占比 3.5%；

• DAO 共融资 4 次，融资 0.17 亿美金，占比 0.5%。

可以看出，机构倾向于投资基础设施和 DeFi 赛道，而对 DAO、工具&信息服务 NFT 赛道兴趣相对较弱。当然，也与各个赛道的市值天花板也有关系，基础设施类要比其他赛道来说，估值也要相对高一些。

2.其它

其它融资情况，来源：cryptorank.io

另一方面，平台在面向其它投资者的融资中，截止 6 月 10 日共计 2.1 亿美金。

各赛道占比情况，来源：cryptorank.io

而在面向其它投资者的融资中，占比份额最大的反而是 GameFi 和区块链服务赛道。融资主要集中在以太坊，Arbitrum、Polygon、BNB 这 4 条链上。

各条链金额分布情况，来源：cryptorank.io

今年活跃的投资机构

接下来我们以各个机构出手投资项目的次数来作为标准来衡量今年有哪些投资机构依然在活跃，持续处于「撒钱」状态。

1.DWF Labs：30 个

DWF Labs 是 Digital Wave Finance 的子公司，今年因频频出手为大家所关注，主要为投资 Web3 公司提供 Token 上线、做市、OTC 交易解决方案的支持。已经在 40 多个顶级交易平台进行现货和衍生品交易，位居全球加密资产交易量前 5 名。

今年共投资 30 个项目，涉及资金超 3 亿美金（由于有些项目可能存在多个机构投资，而部分项目的融资额度未做披露，所以只能计算部分，下同）。DWF Labs 倾向于将投资已经发行 Token 并上线交易平台的项目，例如 EOS、ACH、CFX、FET 等。

2.Coinbase Ventures：24 个

Coinbase Ventures 是 Coinbase 的投资部门，致力于推进 crypto/Web3 生态系统的杰出企业家，并支持 Coinbase 为世界创造更多经济自由的使命。今年共投资 24 个项目，涉及资金接近 2 亿美金。

Coinbase Ventures 投资偏向于底基础设施，例如以太坊再质押 EigenLayer、云平台 Chaos Labs、提供传统金融合规性的 DEX Mauve 等。

3.HashKey Capital：21 个

HashKey Capital 隶属于香港数字资产集团 HashKey Group，总部位于中国香港。HashKey Capital 投资于整个区块链生态系统，包括底层公链、协议、应用程序和加密金融提供商。其提供的投资与咨询，帮助针对开发者、企业和最终用户的创业公司实现在亚洲的拓展。今年共投资 21 个项目，涉及资金接近 1.3 亿美金。

HashKey Group 投资有基础设施、游戏、NFT 等赛道，例如云平台 Chaos Labs、空手道格斗联盟 Karate Combat、基础设施 PolyHedra 、跨链 NFT 平台 Tabi 等。

4.Shima Capital：19 个

Shima Capital 是一家总部位于旧金山，专注于寻求早期加密资产和区块链初创公司的风险投资公司，并为其提供资金和资源支持。

今年共投资 19 个项目，涉及资金接近 1 亿美金。Shima Capital 投资有基础设施、NFT、娱乐游戏等赛道，其中 6 个与游戏有关。比较大的投资有公链 Berachain 和 Monad。

5.Polygon Ventures：18 个

Polygon Ventures 致力于支持 Polygon 生态系统和多链生态系统中有远见的团队。采取合作方式，通过 Polygon 在运营、技术、分销和战略合作伙伴关系方面的实力提供支持，帮助项目取得成功。

Polygon Ventures 今年共投资 18 个项目，涉及资金 8000 多万美金。Polygon Ventures 投资赛道有基础设施、娱乐游戏、NFT 领域，其中 10 个与娱乐游戏有关。较大的投资有云平台 Chaos Labs、Web3 游戏平台 Intella X。

6.Balaji Srinivasan（个人投资者）：18 个

Balaji S. Srinivasan 号称加密领域一人顶一机构的天使投资人。曾是 Coinbase 的首席技术官和 A16z 的普通合伙人，也是许多成功的科技公司和加密协议的早期投资者，包括 Alchemy、Ava Labs、Chainlink、Clubhouse、Dapper Labs、Ethereum、Instadapp、NEAR Protocol、 Opensea、Solana 等大家耳熟能详的项目。Srinivasan 也是 Earn.com（被 Coinbase 收购）、Counsyl（被 Myriad 收购）、Teleport（被 Topia 收购）和 Coin Center 的联合创始人。

Balaji S. Srinivasan 今年共投资 18 个项目，涉及资金接近 1.2 亿美金。Balaji S. Srinivasan 投资主要是基础设施，较大额的投资有云平台 Chaos Labs，基于零知识证明的信任层 Proven，去中心化社交 Lens Protocol，加密资产保险公司 Evertas 等。

7.Animoca Brands：16 个

Animoca Brands 是一家 Web3 游戏软件公司和风险投资公司。因 The Sandbox 被大家所熟知， Animoca Brands 旨在为全球游戏玩家和互联网用户提供数字产权，从而创造一种新的资产类别、通过游戏赚钱的经济体，以及一个更公平的数字框架，为构建开放的元世界做出贡献。

Animoca Brands 今年共投资 16 个项目，涉及资金大约 1.1 亿美金。Animoca Brands 投资赛道有基础设施、NFT、游戏领域。较大额的投资有 NFT 超级应用程序 OP3N，加密支付网关 Transak、Web3 游戏平台 Intella X、跨链 NFT 平台 Tabi 等。

8.NGC Ventures：16 个

NGC Ventures 是一家专注于投资区块链和分布式账本技术的风险投资公司。NGC Ventures 今年共投资 16 个项目，涉及资金 1.7 亿美金。NGC Ventures 投资赛道有基础设施和 defi。较大的投资有全链互操作协议 LayerZero，Web3 互操作性的基础设施 PolyHedra。

9.Big Brain Holdings：15 个

Big Brain Holdings 是一家投资于种子前、种子和早期项目的加密基金。该基金相信加密资产的未来，并投资于为该未来铺平道路的团队。该团队专注于独特、创新和区块链前沿的项目。

Big Brain Holdings 今年共投资 15 个项目，涉及资金大约 6000 万美金。Big Brain Holdings 投资赛有基础设施、DeFi、NFT、游戏等领域。较大的投资有 Web3 游戏平台 Intella X，专注于交易的多链 L2 网络 zkLink。