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摩根大通,高盛等巨头纷纷入局 #RWA
RWA是近期整个DeFi行业最火爆的领域之一
关于RWA的最新现状,这篇文章你一定要看完
RWA(现实世界资产)轰动加密市场,得益于行业内外一系列的举措。那么,RWA的发展现状如何?
关于RWA(现实世界资产)
现实世界资产缩写为RWA,是在现实世界中具有价值的资产,比如房地产、股票、债券以及现金等。这些资产可以通过通证化放到区块链上,从而带来许多好处:
降低交易成本:借助区块链,交易可以去除中间人,从而节省买卖双方的成本。
增加流动性:当资产被通证化时,它变成了全球资产,不再受限于地理边界,任何人在任何地方都可以进行交易,只要有互联网即可。
增强安全性:区块链技术赋予链上资产的安全性。
这些要素共同构成了RWA。
构成RWA生态的组成部分
许多不同的项目组合在一起,共同构成了丰富的RWA生态系统:
区块链技术:专为RWA设计私有或公共区块链。
通证化:一种协议,将现实世界资产转化为区块链上的通证,目前突出的项目是 centrifuge 。
合规:为那些将现实资产上链的人提供正确的流程的服务。
无抵押借贷:这些项目为现实世界的个人和组织提供借贷服务,其中知名的项目包括Maple和TrueFi。
房地产:将房地产资产上链的项目。
新兴市场:为新兴国家和地区的组织提供借贷服务的项目,值得一提的有 goldfinch_fi 和 Credix。
RWA是一个许多不同部分的生态系统,每个部分都有不同的作用,并与现实世界以不同的方式进行交互。然而,所有这些组件的出现都是为了让去中心化金融(DeFi)和传统金融(TradFi)更加接近,或者让加密货币和真实世界可以更加互相融合,从而补充彼此的优势。
RWA备受关注的原因
Maker DAO
Maker DAO是在2020年奠定RWA基础的先驱之一。在2020年,Maker DAO提出建立一个金库,允许用户将现实世界资产作为抵押品来铸造DAI。不仅如此,最近Maker DAO还利用其储备资产购买了美国国债。
目前,虽然RWA在Maker DAO中所占的比重并不大,但它已为该协议带来了巨额的收入。
Goldfinch
Goldfinch是一个信用协议平台,充当传统金融(TradFi)与去中心化金融(DeFi)之间的桥梁。Goldfinch允许公司和初创企业通过现实世界资产抵押的方式来获得DeFi中的贷款。
简单来说,TradFi中的公司和初创企业将抵押真实资产向DeFi上的用户借钱。当然,这些资产必须经过Goldfinch的团队进行验证。
目前,Goldfinch的借贷总额已超过1亿美元,并通过稳定币为用户收取了近3000万美元的利息,利率相对有吸引力。
Goldfinch以其本身拥有的新客户,避免了最近加密货币市场的严重崩溃。
Maple Finance
Maple Finance是一个与Goldfinch类似的项目,但最大的区别在于市场的选择。Goldfinch选择了新兴国家和地区,而Maple Finance则更倾向于与加密货币行业的传统金融公司合作,例如Alameda Research、Celsius等。在Alameda Research破产之前,Maple Finance已经提供了数十亿美元的借贷,是当时最成功的信用协议项目之一。
然而,当Alameda Research正式破产时,Maple Finance不得不承担超过5000万 美元的巨额坏账。
目前,Maple Finance已经采取了新的方向,限制与在加密市场中风险较高的传统金融公司的接触,目前其目标客户主要包括DAO、基金、初创企业和普通用户等。
Ondo Finance
在2023年初,Ondo Finance 开始推出一些直接与RWA连接的产品。截至目前,Ondo Finance提供了4种主要与RWA相关的产品,包括:
美国货币市场(OMMF)
Ondo短期美国政府债券基金(OUSG)
Ondo短期美国登记债券基金(OSTB)
Ondo高收益企业债券基金(OHYG)。
每种现实世界资产具有不同的年化利率,利率越高,风险也越高。
关于RWA的一些利好信息
Avalanche Fundation 推出了5000万美元的激励计划来发展RWA领域。今年年初,一家专门从事结构融资领域的公司Intain推出了IntainMARKETS产品,其目标是对子网上构建的证券进行通证化。
在LSDFi报告发布后,BinanceLabs 发布《RWA:市场发展状况》,表现出了对RWA的特别关注。可以看出,#Binance 似乎对社交、AI、RWA等领域相当感兴趣。
摩根大通仍然坚持着将传统资产进行通证化的计划。该银行已经通过建立在以太坊上的Onyx平台,解决了7000亿美元的短期债务。
高盛已经在私有区块链平台上开发了GS DAP平台,并通过该平台以通证的形式发行了债券。
这些信息足以表明,RWA领域正在受到各方重视和关注,并在不同的平台上得到推动和发展。
RWA的未来
与DeFi其他领域相比,RWA的TVL仍然相对较小。
截至撰写该推文时,整个RWA领域的TVL(总锁定价值)不到10亿美元,相比之下整个DeFi领域的TVL约为430亿美元,而当前最大的LSD领域的TVL为210亿美元。
因此,RWA继续成长的空间仍然很大。即使DeFiLIama尚未完全统计所有的RWA项目,RWA的前景仍然非常广阔。
值得注意的是,RWA是近期DeFi行业中TVL增长最快的细分领域之一。
传统金融领域外的各个领域都非常庞大且具有开发潜力。
如果你知道房地产市场总值达到3300亿美元,债券3000亿美元,现金120亿美元,股票1150亿美元,那么你会意识到RWA的潜力巨大。
如今传统金融市场中的大公司如摩根大通、高盛等都在RWA领域有明确的计划和产品,这无疑对RWA来说是一个非常积极的信号。
但资产通证化肯定会面临法律问题,只有在未来有更加全面和完备的法律框架时,RWA才能真正迎来爆发,甚至能够超越DeFi曾经的表现。
总结
RWA是将DeFi和TradFi(传统金融)领域结合在一起的重要一环。在大公司的推动下,RWA正在成为未来加密市场中最亮眼的一部分。
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常问问题
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