顶级加密VC持仓揭秘 他们现在在买什么？

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作者：Edgy 来源：X，@thedefiedge 翻译：善欧巴，金色财经

到目前为止，这是最奇怪的一个周期——没人知道接下来会发生什么。
在这样的时期，看看其他人正在做什么很有帮助。因此，我花了整个周末深入研究，看看那些风投大佬最近都在忙什么。

我知道你们中的一些人可能会想：“他们只是广撒网祈祷自己能早期进入并受益。”
听着，我不认为他们是房间里最聪明的人，特别是在上一个周期之后。但我们仍然应该关注他们：他们有信息优势，资金充足，而且离建设者比我们更近。

我想知道：

• 他们在做一些有趣的动作吗？

• 他们是否像我们一样对某些“垃圾币”感兴趣？

• 还是他们仍然持有一些“恐龙币”（老旧加密货币）？

所以，我的朋友 Edgy 把几小时的研究汇总成了一篇简短的五分钟读物。
让我们看看穿着西装的“加密疯子”都在忙些什么。

说明

• 不要复制风投的做法。他们有比我们更好的交易机会，而且他们玩的游戏和我们不同。这只是为了让我们了解该领域其他玩家的情况。

• 我们无法掌握所有钱包。我们尽最大努力通过众包标签和链上分析进行跟踪，但无法捕捉到全部。

• 我们选了一些基金，并按规模排序。我们将涵盖每个基金的总余额、主要资产、次要资产以及最近的任何有趣操作。

顶级加密风投公司及其持有资产

1. a16z（4.823亿美元）

• 主要资产：
  UNI：4.36亿美元
  OP：3100万美元
  COMP：1400万美元

• 小额资产：ETH（1.4万美元），COLLE（6000美元）

a16z 是市场上最大的 UNI 持有者之一。他们拥有足够的投票权可以通过提案，因为4%的 UNI 供应量就能达成法定人数。他们已经持有 UNI 数年了。
a16z 钱包的最新变化是他们的 OP 代币解锁，且他们继续持有。

2. Galaxy Digital（3.645亿美元）

• 主要资产：
  BTC：1.94亿美元
  ETH：1.15亿美元
  USDC：4000万美元
  USDT：500万美元
  AVAX：400万美元
  USDC：130万美元
  AAVE：114万美元

• 小额资产（10万至50万美元）：MKR, OXT, UNI, TOKE

他们产生了大量的交易量，主要集中在稳定币和 BTC 上。很可能是在进行代币分配和套利策略。
他们最近从币安提取了330万美元的 AVAX。

3. Jump Trading（2.864亿美元）

• 主要资产：
  USDC：7800万美元
  USDT：7038万美元
  stETH：7038万美元
  ETH：5490万美元
  T：215万美元
  WETH：124万美元
  SHIB：120万美元
  SNX：116万美元

• 较小持仓（20万至70万美元）：MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT

Jump 拥有非常典型的风投投资组合，主要是 ETH 和稳定币。值得注意的是他们持有 Threshold Network、SHIB 和 SNX。
尽管人们声称 Jump 已经退出了加密领域，但他们目前仍然活跃。
Jump 还开始将 ETH 存入 LMAX（一家机构级别的加密交易所）。

4. Wintermute（1.598亿美元）

• 主要资产：
  USDC：1660万美元
  WBTC：1115万美元
  PEPECOIN：1052万美元
  ETH：1039万美元
  USDT：911万美元
  TKO：467万美元
  CBBTC：463万美元
  MATIC：441万美元
  BMC：436万美元
  NEIRO：348万美元

• 小额资产（20万至300万美元）：BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM, APE, LDO, ONDO 等

Wintermute 是迷因币领域的“重量级玩家”。除了他们最大的持仓 PEPECOIN（注意：这不是 PEPE，是另一种迷因币），他们还持有 MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等大量迷因币。
他们是迷因币的市场做市商。
Wintermute 最近开始在其钱包中积累 CBBTC（Coinbase BTC）和 BTC。
他们还向币安发送了超过600万美元的 SHIB。

5. Pantera Capital（1.6115亿美元）

• 主要资产：
  ONDO：1.52亿美元
  ETHX：440万美元
  SD：111万美元
  ECOX：94.16万美元
  LDO：38.8万美元
  PERC：37.5万美元
  NOTE：27.4万美元

Pantera 最近将近300万美元的 MATIC 转移至 Coinbase。
他们还将100万美元的 LDO 转移至 Anchorage（一个为机构提供加密质押的平台）。

有趣的是，他们大部分 ETH 被转移到了中心化交易所。此外，我们还注意到他们对 ONDO 的投资价值下降了56%。值得注意的是，Pantera 是 ONDO 的早期私募投资者之一。

6. Blockchain Capital（6710万美元）

• 主要资产：
  AAVE：3280万美元
  UNI：1835万美元
  ETH：416万美元
  UMA：212万美元
  SAFE：189万美元
  1INCH：188万美元
  COW：162万美元
  FORT：131万美元
  USDC：100万美元

• 小额资产（10万至60万美元）：SUSHI, BAL, PSP, USDC, PERP

最大的持仓 AAVE 值得关注。他们已经持有 AAVE 多年了。由于其价格最近的上涨，可能值得仔细观察。
他们还将超过500万美元的 ETH 转移至 Anchorage，正如 Pantera 一样。

7. Spartan Group（3538万美元）

• 主要资产：
  PENDLE：1693万美元
  GAL：265万美元
  MNT：249万美元
  OP：140万美元
  IMX：118万美元
  WILD：109万美元
  GRT：104万美元
  AEVO：98.2万美元
  USDC：84.1万美元
  PTU：80万美元
  RBN：77.8万美元
  1INCH：70万美元

• 小额资产（10万至50万美元）：MAV, CHESS, MPL, G, DYDX, ALI, BETA, PSTAKE, ETH

Spartan Group 重仓 Pendle。除此之外，他们的交易并不多见。主要在使用 USDC 进行套利策略。
有趣的是，他们将所有的 BEAM 存至 Sophon，这是一个即将推出的链，已经可以开始存入资产以参与空投。

8. DeFiance Capital（3360万美元）

• 主要资产：
  PYUSD：2000万美元
  LDO：608万美元
  BEAM：394万美元
  USDC：110万美元
  TBILL：104万美元

• 小额资产（5万至30万美元）：VIRTUAL, AVAX, BAL, MCB, USDT, INSUR

DeFiance 下注于游戏代币。他们最近的交易涉及 Shrapnel（一个 Web3 射击游戏）的多笔支付。
他们最近还从 Morpho 收集了大量 ETH。

我们看到的风投公司共同趋势

• 共同持仓：a16z、Jump、Wintermute 和 Blockchain Capital 偏好顶级 DeFi 代币（如 UNI、AAVE）、ETH 和稳定币。可能由于熊市，他们更关注流动性和 DeFi 协议。

• 长期持有：a16z 和 Blockchain Capital 对某些资产有着“钻石手”（长期持有不抛售）的态度——比如他们已经持有 UNI 和 AAVE 数年了。

• 稳定币套利：他们都进行稳定币套利操作，这可以通过其大量的稳定币交易量看出。

• 比特币 Layer 2 项目继续吸引大量投资。BTC L2 公司和项目在这一季度共筹集了9460万美元，环比增长174%。

• 早期阶段交易仍然主导市场。近80%的投资资本流向了早期阶段，而种子轮交易占所有交易的13%。

• 投资趋势：尽管2021年 NFT 和 GameFi 曾引起巨大热潮，但这一领域在2024年已冷却下来。

• 风投公司现在更倾向于 AI、基础设施甚至迷因等趋势。

我们最近阅读了 Galaxy 关于2024年风投趋势的报告。以下是一些亮点：

• 风投的投资与2021-2022年相比大幅下降。但风投在2024年第二季度仍投资了31.9亿美元（环比增长28%）。

• 值得注意的是，投资规模并不完全跟随比特币价格。

• 过去这种相关性更准确，但现在风投资本显得更加枯竭。

• 

• 大多数投资集中在 NFT/游戏/DAO 领域，其次是基础设施。

• “在2024年第二季度，‘Web3/NFT/DAO/元宇宙/游戏’类别的公司和项目吸引了最大份额的加密风投资本，共筹集了7.58亿美元的风投资金。该类别的两笔最大交易是 Farcaster 和 Zentry，分别筹集了1.5亿和1.4亿美元。”

希望这份深入分析能为你提供关于风投如何在加密领域运作的洞察。
关键是要观察他们的行为，提前发现潜在趋势并了解他们的操作方式。不要直接复制风投的交易策略，而是将其作为提升你研究的工具。